Pagás tu seguro todos los meses. Cuando pasa algo, esperás que te cubran. Y ahí aparece la sorpresa: la aseguradora te paga bastante menos de lo que perdiste. No es una trampa. No es letra chica. Es algo que tiene nombre propio y está regulado por ley: se llama infraseguro.
Si nunca escuchaste este término, no estás solo. La mayoría de los asegurados argentinos tampoco lo conoce — hasta que lo viven en carne propia.
¿Qué es exactamente el infraseguro?
El infraseguro ocurre cuando el valor declarado en la póliza es inferior al valor real del bien asegurado al momento del siniestro. En términos más concretos: si tu casa vale $50.000.000 en el mercado de reposición, pero en tu póliza figura $20.000.000, estás infrasegurado.
La consecuencia directa es que, ante un siniestro parcial, la aseguradora aplica la regla proporcional establecida en el artículo 65 de la Ley de Seguros N° 17.418. Esa regla dice, en criollo: si aseguraste solo el 40% del valor real, la compañía solo te cubre el 40% del daño — aunque hayas pagado el siniestro completo de tu bolsillo.
Es una proporción que muchos descubren demasiado tarde.
El cálculo que te hace perder plata
Supongamos que tenés un local comercial con mercadería y mobiliario valuado realmente en $10.000.000. Pero cuando lo aseguraste hace dos años, declaraste $4.000.000. Hoy sufrís un incendio parcial con daños por $3.000.000.
La lógica del infraseguro funciona así:
| Concepto | Valor |
|---|---|
| Valor real del bien | $10.000.000 |
| Valor declarado en póliza | $4.000.000 |
| Porcentaje cubierto | 40% |
| Daño real sufrido | $3.000.000 |
| Lo que te paga la aseguradora | $1.200.000 (40% del daño) |
| Lo que pagás vos de tu bolsillo | $1.800.000 |
Pagaste el seguro todos los meses. Y aún así terminás poniendo $1.800.000 de tu bolsillo. Eso es el infraseguro en acción.
Y ojo con esto: en un siniestro total — pérdida completa del bien — la aseguradora solo paga el valor declarado. Si aseguraste $4.000.000 y perdiste algo que vale $10.000.000, recibís $4.000.000. El resto desapareció.
¿Por qué pasa esto en Argentina más que en otros lados?
La respuesta tiene nombre y apellido: inflación. En un país donde los precios de reposición de inmuebles, vehículos, maquinaria y mercadería cambian todos los meses, una póliza contratada hace 18 meses puede estar declarando un valor que ya quedó muy por debajo de la realidad.
A eso se suma otro factor: muchas personas, al momento de contratar, declaran un valor bajo para pagar menos cuota. El ahorro inmediato existe — pero el costo diferido, cuando llega el siniestro, puede ser brutal.
Si querés entender cómo la inflación va licuando el valor de tu cobertura sin que lo notes, leé este artículo sobre cómo la inflación achica tu cobertura aunque vos no lo veas. El infraseguro y la inflación van de la mano.
¿A qué bienes afecta más el infraseguro?
En teoría puede afectar a cualquier bien asegurable bajo la modalidad de valor declarado. En la práctica, los casos más frecuentes en Argentina son:
- Viviendas y edificios: El costo de reconstrucción por metro cuadrado sube constantemente. Una póliza sin ajuste periódico queda rápidamente desactualizada.
- Locales comerciales y depósitos: Especialmente cuando incluyen mercadería con precio dolarizado o materiales con alta volatilidad.
- Maquinaria y equipos industriales: La reposición en Argentina de equipos importados puede triplicar el valor declarado originalmente.
- Vehículos de alta gama o utilitarios: El precio de mercado sube en pesos pero la suma asegurada no se ajusta automáticamente en muchas pólizas.
- Stocks agropecuarios: La soja, el maíz y los insumos tienen precios que varían semana a semana.
Cómo evitar el infraseguro: lo que podés hacer hoy
La buena noticia es que el infraseguro se previene. No requiere un trámite complejo ni una inversión extra enorme. Solo requiere información y un productor que haga bien su trabajo.
1. Revisá la suma asegurada al menos una vez por año. Especialmente antes de la renovación. Si el valor de tu inmueble o equipos subió más del 20% desde que contrataste, ya estás en zona de riesgo.
2. Pedí un ajuste indexado o automático. Algunas compañías ofrecen pólizas con actualización automática de suma asegurada según índices de costos de construcción (ICC) o variación cambiaria. Fijate si tu compañía lo ofrece o preguntale a tu productor.
3. Hacé una tasación actualizada. Para bienes inmuebles o equipos industriales de alto valor, una tasación profesional actualizada es la base correcta para declarar. No uses el valor de compra original ni el avalúo fiscal — esos números no tienen relación con el costo de reposición real.
4. No sobrevalores para "asegurarte más". El sobreseguro —declarar un valor mayor al real— tampoco te beneficia: la aseguradora paga el valor real del daño, no el declarado. Solo pagás de más en cuotas sin obtener cobertura extra.
5. Leé tu póliza antes de firmar. En particular, buscá las cláusulas sobre suma asegurada, regla proporcional y ajuste de valores. Si no las encontrás o no las entendés, preguntale al productor antes de firmar. Para saber exactamente qué buscar, este artículo sobre las 8 cosas que tenés que leer en tu póliza te lo explica punto por punto.
¿Y si ya estoy infrasegurado?
Lo más probable es que lo estés y no lo sepas. No es una situación irreversible. La mayoría de las compañías permite endosar la póliza para actualizar la suma asegurada sin cancelar el contrato. El ajuste puede generar un pequeño aumento en la prima mensual — pero ese aumento es incomparablemente menor a lo que perdés en un siniestro sin cobertura adecuada.
La única forma de saber con certeza si estás cubierto correctamente es hacer el cálculo: valor real del bien hoy versus suma asegurada declarada. Si la diferencia supera el 20%, ya es momento de revisar.
Un productor matriculado ante la SSN tiene la obligación profesional de informarte sobre este riesgo. Si nunca te lo mencionaron, es momento de cambiar la conversación — o cambiar de productor.
Preguntas Frecuentes
¿Qué pasa si tengo infraseguro y sufro un siniestro total?
En un siniestro total, la aseguradora paga únicamente el valor declarado en la póliza, no el valor real del bien perdido. Si tu casa valía $50.000.000 y la tenías asegurada por $20.000.000, recibís $20.000.000 y la diferencia corre por tu cuenta. Por eso es tan importante mantener la suma asegurada actualizada, especialmente en un contexto de inflación alta.
¿Puedo actualizar la suma asegurada sin cancelar mi póliza?
Sí. En la mayoría de los casos podés hacer un endoso de actualización de suma asegurada sin necesidad de cancelar el contrato ni perder la antigüedad. El trámite lo gestiona tu productor directamente con la compañía. El ajuste genera un pequeño cambio en la cuota, pero es mucho más conveniente que quedar desprotegido ante un siniestro.
¿Cómo sé si estoy infrasegurado en el seguro del auto?
Comparás el valor de mercado actual de tu vehículo —podés consultarlo en sitios como Kavak, OLX o las listas de revistas especializadas— con la suma asegurada que figura en tu póliza. Si la diferencia supera el 15 o 20%, ya estás en zona de infraseguro. En Argentina, con la volatilidad del dólar y la suba de precios de los autos usados, muchas pólizas contratadas hace más de un año ya quedaron desactualizadas.
