Marcelo tiene 47 años, vive en Rafaela, Santa Fe, y es propietario de un galpón donde guarda maquinaria agrícola de terceros. En 2022 contrató un seguro de comercio con una suma asegurada de $8.000.000 — en ese momento, suficiente para cubrir el contenido. Pagó cada cuota puntualmente durante dos años. Nunca revisó nada.

En marzo de 2024, un cortocircuito generó un incendio parcial. Los daños fueron cuantificados por el perito en $19.000.000. La aseguradora pagó $8.000.000 — lo que decía la póliza. Marcelo tuvo que cubrir $11.000.000 de su bolsillo.

No hubo fraude, no hubo error técnico. Solo una suma asegurada que quedó congelada mientras la inflación corría. Eso tiene un nombre en el mercado asegurador: infraseguro. Y en Argentina, es una epidemia silenciosa.

Qué es el infraseguro y por qué es tan común en Argentina

El infraseguro ocurre cuando el valor real del bien asegurado supera la suma asegurada declarada en la póliza. En países con inflación baja y estable, esto es un problema menor. En Argentina, donde los precios pueden subir 100% o más en un año, cualquier póliza que no se actualice activamente queda desfasada en meses.

El mecanismo es sencillo: contratás el seguro con el valor correcto de tu auto, tu casa o tu negocio. Pero si no ajustás la suma asegurada en la renovación, al año siguiente ese valor representa la mitad del bien — o menos. Seguís pagando la prima, la póliza sigue vigente, y todo parece en orden hasta que pasa algo.

La Ley de Seguros N° 17.418 establece el principio de indemnización proporcional: si en el siniestro el valor real del bien es mayor que la suma asegurada, la compañía solo paga en la proporción que corresponde. En criollo: si tu bien vale el doble de lo que aseguraste, te cubren la mitad del daño. El resto lo ponés vos.

Cómo saber si tu suma asegurada está desactualizada

No hace falta ser contador para detectarlo. Hacete estas tres preguntas:

  • ¿Cuándo fue la última vez que actualizaste la suma asegurada de tu póliza? Si fue hace más de seis meses y no tenés cláusula de ajuste automático, casi con seguridad ya quedó vieja.
  • ¿Cuánto costaría reponer o reconstruir hoy lo que aseguraste? Averiguá el valor de mercado actual de tu auto, el costo de reconstrucción de tu casa o el valor de reposición de tu maquinaria. Compará con lo que dice tu póliza.
  • ¿Tu póliza tiene cláusula de ajuste automático? Algunas pólizas actualizan la suma asegurada periódicamente según índices del mercado (RIPTE, IPC, dólar oficial, índice de la construcción). Si la tuya no lo tiene, el ajuste es tu responsabilidad — y del asesoramiento de tu productor.

Si la respuesta a cualquiera de estas tres preguntas te genera dudas, ya es momento de revisar. Para entender bien los términos que vas a encontrar en tu póliza al hacer esa revisión, podés consultar nuestro glosario de seguros con los términos explicados en fácil.

Las soluciones concretas que existen en el mercado argentino

Cláusula de ajuste automático

Es la herramienta más directa. Varias aseguradoras que operan en Argentina — entre ellas Sancor Seguros, San Cristóbal y Federación Patronal — ofrecen pólizas con cláusulas de ajuste periódico atadas a índices específicos según el ramo: el índice de la construcción para inmuebles, el valor de mercado para automotores, o índices de precios para comercios e industria.

Con esta cláusula, la suma asegurada sube automáticamente en cada período de ajuste — y la prima también, pero de forma proporcional. El costo adicional es mínimo comparado con el riesgo de quedar infrasegurado. Preguntale a tu productor si tu póliza actual la tiene o si podés agregarla mediante un endoso.

Revisión activa antes de cada renovación

Si tu póliza no tiene ajuste automático, la revisión anual es obligatoria — y debería ser iniciativa de tu productor, no tuya. Un buen asesor te contacta antes del vencimiento, te pide el valor actualizado del bien y ajusta la suma asegurada antes de que la póliza se renueve con los valores del año anterior.

Si tu productor no hace esto, no está cumpliendo con su rol de asesoramiento. No es una cuestión de simpatía — es una obligación profesional ante la SSN. Exigilo como parte del servicio que contrataste.

Suma asegurada en dólares cuando aplica

Para ciertos bienes — equipos importados, maquinaria de alta gama, mercadería dolarizada — puede tener sentido negociar una suma asegurada expresada en dólares o atada al tipo de cambio oficial. Esto no está disponible en todos los ramos ni en todas las compañías, pero en seguros técnicos, agrícolas y algunos seguros de comercio es una opción que vale explorar con tu productor.

No es una solución universal — tiene implicancias en la prima y en cómo se liquida el siniestro — pero en contextos de alta inflación puede ser el único mecanismo real de protección del valor asegurado. Si te interesa este enfoque más amplio de los seguros como herramienta de planificación, podés leer sobre cómo invertir a través de aseguradoras, la opción que los bancos no te ofrecen.

Lo que le pasó a Marcelo no tiene que pasarte a vos

El caso de Marcelo no es una excepción rara. Es el escenario más probable para cualquier argentino que contrató un seguro hace más de un año sin revisarlo. El seguro estaba vigente, las cuotas estaban pagas, la póliza existía — pero la cobertura real era una fracción de lo que se necesitaba.

La diferencia entre quedar bien cubierto y quedar expuesto no está en contratar el seguro más caro. Está en actualizar la suma asegurada antes de que la inflación la destruya en silencio. Eso es exactamente el trabajo de un productor independiente matriculado que te asesora con criterio — no uno que solo te renueva la póliza por inercia cada año.

Preguntas Frecuentes

Si mi suma asegurada quedó desactualizada, la aseguradora me avisa?

No necesariamente. La aseguradora no tiene obligación legal de avisarte que tu suma asegurada quedó desfasada respecto del valor real del bien. Esa responsabilidad recae sobre vos como tomador del seguro — y sobre tu productor como asesor. Si nadie te contactó antes de la última renovación para revisar los valores, la póliza probablemente se renovó con la suma del año anterior. Revisalo ahora, antes de que ocurra un siniestro.

Qué es la regla proporcional y cómo me afecta si estoy infrasegurado?

La regla proporcional establece que si la suma asegurada es menor al valor real del bien al momento del siniestro, la indemnización se reduce en la misma proporción. Por ejemplo: si tu auto vale $20.000.000 pero la suma asegurada es $10.000.000, en un daño parcial de $4.000.000 la aseguradora solo te paga $2.000.000 — el 50% — porque solo tenías asegurado el 50% del valor real. Esta regla está contemplada en la Ley de Seguros N° 17.418 y aplica salvo que la póliza indique lo contrario.

Cuánto cuesta actualizar la suma asegurada de mi póliza?

Actualizar la suma asegurada implica un aumento proporcional en la prima — pagás más porque asegurás más. Pero ese aumento generalmente es mucho menor que el riesgo de quedar infrasegurado. En muchos casos, actualizar la suma al doble no duplica la prima, porque parte del costo está asociado a los gastos fijos de la póliza. Tu productor puede calcularte el impacto exacto antes de que decidas. En todos los casos, es una decisión financiera que conviene tomar con información, no evitarla para ahorrar unos pesos en la cuota mensual.